В прошлом году инвестиционные банки, частные акционерные компании и хеджевые фонды переписали книгу рекордов по сделкам. Объем сделок, прибыль индустрии и бонусы исполнительных директоров достигли новых высот (см. BusinessWeek.com, 12/19/06, "Deals of the Year, in a Year of Deals").
Теперь деньги просачиваются в ряды работников финансовой индустрии. Бонусы, установленные в прошлом декабре, выплачиваются уже с января по март. Во многих фирмах (к примеру, Goldman Sachs Group) всем сотрудникам, начиная с секретаря и заканчивая топами, в обязательном порядке выплачиваются премии. Исполнительный директор Goldman Ллойд Блэнкфейн (Lloyd Blankfein) получил бонус в 54 миллиона долларов, по ведомости сектора ценных бумаг. Средняя оплата труда в Goldman при этом составляла 622 тысячи долларов.

Деньги стекаются в Нью-Йорк, где на счету финансового сектора - пять процентов рабочих мест, но при этом двадцать процентов общей суммы выплат. По официальным сведениям, в 2006 году размер компенсаций в области финансовых услуг по городу побил рекорд 2005 года (20,5 миллиарда долларов) и составил 23,9 миллиарда долларов, т.е. с разницей в 17 процентов. По сведениям главной государственной службы штата, размер среднего бонуса в этом секторе составил 138 тысяч долларов.


Рекордные зарплаты

Усреднённые показатели, тем не менее, маскируют реально "сделанные" деньги. Даже средние банкиры по инвестициям, менеджеры хеджевых фондов и инвесторы частного капитала получают огромные выплаты. Управляющий директор (термин, придуманный в инвестиционно-банковской деятельности для партнёра) в среднем зарабатывает от 1,8 до 2 миллионов долларов, по данным, предоставленным Гэри Мэтусом (Gary Matus), консультантом международной фирмы по подбору руководящих кадров Egon Zehnder. Мэтус отмечает, что руководители проектных команд и другие банкиры высшего звена получают средние бонусы в размере от 3,5 до 4 миллионов долларов, а вице-председатели и другие банкиры топ-лиги – от 20 миллионов долларов.

Приведённые цифры не включают прибыль, полученную от повышения рыночной стоимости активов, которые банкиры держат в таких компаниях, как, например, Goldman и Morgan Stanley, из партнерской структуры превратившейся в общественную собственность. В прошлом ноябре в Lazard объявили, что продают 12 миллионов дополнительных акций, 6 миллионов из которых принадлежат руководителям фирмы. Частные банкиры заработали миллионы на продаже акций.

Исполнительные директора, руководители инвестиционных фирм и хеджевых фондов могут заработать даже больше, чем инвестиционные банкиры. «Инвестиционный менеджмент – самая прибыльная профессия. В мире нет больше ничего подобного. Инвестиционно-банковская деятельность – лишь бледное подобие хеджевого инвестирования», - заявил руководитель одной финансовой фирмы, отказавшийся назвать себя. Он также сказал, что основатель и исполнительный директор Стивен Коэн (Steven Cohen) из SAC Capital Advisors может заработать сотни миллионов долларов в год (см. BusinessWeek.com, 7/21/03, "The Most Powerful Trader on Wall Street You've Never Heard Of"). Руководящая должность в большой частной акционерной фирме может принести не менее крупный доход, по словам Брайана Корба (Brian Korb), партнера Glocap Search.

Что стоит за бонусами

Зарплаты растут, особенно для инвесторов и специалистов по заключению сделок нижнего и среднего звена. Инвестиционные банки были вынуждены срочно укреплять свои ряды после крушения фондового рынка в 2000 году и последующей волны сокращений. Так как за последние два года объем сделок восстановился, банки должны были заново привлекать младших специалистов, которые помимо этого рассматривали предложения от хеджевых фондов и частных акционерных фирм. Как замечает Мэтус, это заставило инвестиционные банки предлагать работникам младших и средних рангов гораздо более крупные бонусы.

Хеджевые фонды и частные акционерные фирмы срочно нуждаются в новых талантах. “Вместе с ростом капиталовложений и увеличением количества заключаемых сделок требуется всё больше людей. При этом ощущается нехватка действительно талантливых специалистов практически на всех уровнях”, - отмечает Корб. Например, по данным «Отчета о компенсациях в частном акционерном капитале» (Private Equity Compensation Report), подготовленном Glocap and Thomson Financial's в 2007 году, специалисты по заключению сделок через два года после окончания МВА программы могут заработать 400 тысяч долларов, плюс год работы на основной зарплате и бонусах, плюс доля в прибыли компании, которая может стоить значительно больше. По словам Корба, два или три года назад эта сумма составляла скорее 300-325 тысяч долларов.

Суммы в сравнении

Игроки частного акционерного капитала зарабатывают больше. Вице-президент через три-пять лет после окончания бизнес школы может заработать от 400 до 650 тысяч долларов, не считая бонусов и доли в прибыли компании, исчисляемой в нескольких миллионах долларов. Партнер может заработать несколько миллионов, не считая бонусов, плюс миллионы от доли в прибыли. Суммы растут пропорционально размерам фирмы.

Может казаться бессмысленным продолжать счет в этом ключе, но звёзды хеджевого капитала зарабатывают, возможно, наибольшее количество денег. Так, например, пентхаус в новом кондоминиуме высшего класса по адресу Central Park West, 15, New York City, приобрёл Дэниел Леб (Daniel Loeb), 44-летний действующий держатель акций и исполнительный директор хеджевого фонда Third Point Management с бюджетом более 3,5 миллиарда долларов. По официальным отчетам, он заплатил 45 миллионов долларов за квартиру, занимающую целый этаж дома. Среди его соседей, проживающих в новом здании – актёр Д. Вашингтон (Denzel Washington), музыкант Стинг (Sting) и Блэнкфейн (Blankfein) из Goldman Sachs', который по тем же отчётам заплатил за свои апартаменты 27 миллионов долларов. Очевидно, Леб стал в буквальном смысле «царём горы».

Долго ли продержится такая ситуация? Эксперты по инвестициям убеждены, что объём сделок в течение следующих нескольких лет будет достаточно стабильным, предотвращая неожиданный спад в экономике и на рынках капитала или геополитический кризис. Главный финансовый директор Goldman Sachs Дэвид Виниар (David Viniar) сообщил, что портфель заявок на инвестиционно-банковские сделки фирмы сейчас больше, чем был в начале 2006 года. Уверенность исполнительного директора и экономические перспективы компании в связи с этим остаются устойчивыми. «В 2007 году условия должны остаться благоприятными», - отметил Виниар.

Словом, специалисты по заключению сделок и менеджеры по инвестициям должны выиграть за счет повышающегося спроса на свои услуги.

По материалам сайта www.businessweek.com.