Личные вложения: варианты, риски и прибыль | Индустрии, Справочник

По оценке многих специалистов, наиболее предсказуемыми являются сбережения в рублях. Но даже если это и так, то вопрос, куда вкладывать деньги, все равно остается открытым.

На практике у обычного человека есть несколько основных возможностей управлять своим капиталом:

Хранить на банковских депозитах. При осторожном подходе к выбору банка обеспечивается высокая надежность. Однако за последние несколько лет доходность по банковским депозитам значительно снизилась, и сейчас можно лишь рассчитывать на сохранение ваших денег от инфляции, да и то только при определенных условиях.

Инвестировать в недвижимость. О надежности этого способа вложения денег хотя и трудно спорить, но есть несколько объективных ограничений. Во-первых, для большинства людей недвижимость является скорее не средством сбережений, а целью, на которую они копят деньги. Во-вторых, для начала инвестиций нужна достаточно крупная сумма в несколько десятков/сотен тыс. долларов. В-третьих, стоимость недвижимости не всегда имеет положительную динамику, и этот рынок также цикличен, как и все в этом мире.

Открыть собственное дело. Если у вас есть идеи, способности и силы, то можно за вас только порадоваться и пожелать успехов.

securities

Инвестировать в ценные бумаги. Вот, наверное, и все способы, которые широко доступны сейчас для частных инвесторов. Остановимся на последнем пункте подробнее.

Инвестировать в ценные бумаги можно по-разному: самостоятельно, например, через систему интернет-трейдинга, отдав деньги в доверительное управление (ДУ), или вложить деньги в инвестиционные фонды.

О плюсах и минусах каждого из типов инвестирования написано уже немало, поэтому, чтобы не утомлять уважаемого читателя, кратко: основным минусом самостоятельного инвестирования является необходимость иметь специальные знания и большое количество свободного времени (в т. ч. в рабочие часы). Недостатком услуги доверительного управления является высокий порог (в большинстве случаев он не ниже 50-100 тыс. долларов). Из положительных сторон вышеуказанных способов работы на фондовом рынке можно выделить возможность самостоятельного определения инвестиционной политики и выбора инструментов. Можно догадаться, что на рынке есть и промежуточный продукт, который не имеет вышеуказанных недостатков и является неким частным случаем. Это паевые инвестиционные фонды (ПИФ).

Паевые фонды – коллективный механизм инвестирования, существующий уже несколько десятилетий (начали свою историю в 1924 г. в США).

Сегодня в развитых странах большая часть частных инвесторов (например, в США около 40% домашних хозяйств) вкладывают деньги на фондовом рынке через ПИФы. В России рыночных пайщиков ПИФов (те кто купил паи целенаправленно, т. е. без учета тех, кто перешел из ЧИФов) на конец 2004 г. было около 70 тыс. человек, т. е. менее 0,5% трудоспособного населения.

shareholder

Несмотря на почти десятилетнюю историю паевых фондов в России, по показателю вовлеченности населения в процесс инвестирования мы находимся на начальном этапе формирования общества с инвестиционным мышлением. Виной тому, наверное, и хаос начала 90-х, который значительно подорвал доверие населения к институту фондов, когда не существовало ни регуляторов, ни проработанной законодательной базы, и финансовый кризис 1998 года (кстати, все ПИФы успешно пережили дефолт и сохранили деньги пайщиков), который отодвинул уже начавшийся процесс притока пайщиков в первые фонды на несколько лет, и инерционность любой системы – на Западе рынок фондов тоже формировался не за один день. Однако российский рынок коллективных инвестиций уже доказал свою жизнеспособность и надежность схемы работы фондов. Работа ПИФов и УК находится под постоянным контролем Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР) и независимого специализированного депозитария. Требования, которые установила ФСФР для управляющей компании, специализированного депозитария, регистратора и аудитора не позволяют нарушать интересы пайщика.

Не имея такого высокого порога для начала работы, как у услуги ДУ, паевые фонды позволяют частному инвестору, даже имея весьма скромные сбережения (в среднем начиная с 1-5 тыс. рублей), начать вкладывать деньги на фондовом рынке без необходимости следить за рынком и иметь специальные знания, которые бы понадобились при самостоятельном инвестировании.

Что касается стратегии инвестирования или выбора активов, то этим занимаются специалисты управляющей компании (УК) под управлением которой находится данный ПИФ и которая за это получает вознаграждение. Однако и здесь вы можете выбрать тот фонд(ы), который инвестирует в те ценные бумаги, которые, по вашему мнению, наиболее перспективны или соответствуют вашему отношению к риску и желанию получить высокую доходность. Кстати, о доходности и риске инвестиций в ценные бумаги: инвестиции на фондовом рынке можно отнести к разряду рискованных и потенциально высокодоходных.

Для рынка ценных бумаг понятия риск и доходность неразрывно связаны, и на самых рискованных инструментах успешные инвесторы могут достичь доходности в сотни процентов годовых. Здесь стоит отметить, что паевые фонды имеют еще одно преимущество: за счет больших сумм активов достигается высокий уровень диверсификации вложений, что снижает риски вложений в ценные бумаги определенных компаний, а также снижаются удельные издержки на совершение операций ПИФов.

Диверсификация активов фондов, снижая риски, закономерно приводит и к снижению доходности фондов, и в среднем разброс доходностей большинства фондов акций на интервале 1 год может составлять от 5-10% до +50%, для фондов облигаций – от +6% до +17% . Впрочем, доход от инвестиций пайщиков, вложивших одинаковые суммы в один и тот же фонд, может очень сильно отличаться. О том, как грамотно подойти к вопросу инвестиций в ПИФы, будет рассказано далее.

Продолжение следует...

По материалам сайта www.gazeta.ru.